وقتی که صحبت از کسب سود‌های بزرگ از خرید و فروش به میان می‌آید، روند یا ترند (trend)، یاری‌رسان شما خواهد بود.
اما مشخص کردن روند بازار مخصوصا در هنگام شکل‌گیری، چالش برانگیز است. همچنین چالش بزرگتر وقتی حس می‌شود که بخواهید با این روند تا بالاترین نقطه ممکن حرکت کنید. به همین دلیل در قیمت یک دارایی به ندرت شاهد یک افزایش قیمت یا سقوط ۹۰ درجه‌ای هستیم.
معمولا روند (صعودی / نزولی) به صورت موقت متوقف می‌شود و تریدرها یا سرمایه‌گذارانی که از حرکت اولیه (بالا یا پایین) جا مانده‌اند، فرصتی برای پیوستن به بقیه دارند. اگر میزان مشارکت سرمایه‌گذاران در خرید یا فروش افزایش یابد، قیمت دارایی صعود یا نزول می‌کند و یا ممکن است به طور کلی روند بازار معکوس شود.
الگوهای تداومی
یک معامله‌گر می تواند با کمک الگوهای تداومی صعودی یا نزولی که در انواع مختلفی شکل می‌گیرند، روند بازار را تشخیص دهد. به این الگوهای تدامی پرچم‌های گاوی یا خرسی (صعودی و نزولی) هم می‌گویند.
یک پرچم گاوی در یک روند صعودی تشخیص داده می‌شود که به معنای ادامه افزایش قیمت است درحالی که پرچم گاوی در هنگام روند نزولی تشخیص داده می‌شود و معنی آن سقوط بیشتر بازار است.
(در حالی که مفهوم یک الگو از نام آن بیشتر اهمیت دارد، الگوی پرچم از نظر بصری هم به شکل پرچم‌های آویزان است.)
هر الگوی پرچم شامل دو جزء اصلی است: ستون و پرچم.
«ستون» نشان دهنده یک حرکت قوی تکانشی (به بالاتر یا پایین‌تر) است که به حجم معاملا وتوقف یا تداوم «پرچم»، وابسته است.
الگوی پرچم می‌تواند برای یک معامله‌گر به شدت با ارزش باشد زیرا با آن می‌توان با کمترین ریسک ممکن احتمال موفقیت یا شکست در یک معامله احتمالی را درک کرد . به عنوان مثال اگر در یک پرچم صعودی مقاومت شکسته شود، معامله گر خیالش راحت است که قیمت تا بالای ستون الگو افزایش خواهد یافت.
یا در مثالی دیگر اگر حمایت در یک پرچم صعودی ناموفق عمل کند ، معامله گر می‌داند که الگو نامعتبر و تداوم آن بعید است.
محاسبه هدف قیمت
یک دارایی معمولا از ستون الگوی صعودی یا نزولی پیروی می‌کند.
بنابراین، هدف در الگو‌ها به شرح زیر تعیین می‌شود:
شکست مقاومتی در پرچم صعودی >> رقم ارتفاع ستون به رقم قیمتی که مقاومت شکسته شده است اضافه می‌شود. در نتیجه افزایش قیمت تا بالاترین نقطه ستون
شکست حمایتی در پرچم نزولی >> رقم قیمتی که حمایت شکسته شده است از رقم ارتفاع ستون کسر می‌شود. در نتیجه کاهش قیمت تا پایین ترین نقطه ستون
ارتفاع ستون = بالاترین نقطه ستون منهای پایین‌ترین نقطه ستون
مثال‌ها:
پرچم صعودی
دارایی: بیت کوین
تایم‌فریم: ۶ ساعته
الگو: شکست مقاومتی در پرچم صعودی
در روز ۲۰ فوریه ۲۰۱۷ بیت کوین مقاومت پرچم را از پیش رو برداشت که نشان دهنده احتمال زیاد ادامه افزایش قیمت از پایین ستون پرچم در ۹۱۷ دلار تا ۱۲۲۷ است. در اینجا برای تعیین هدف قیمتی، ارتفاع ستون (۱۵۷ دلار) به نقطه شکست مقاومتی (۱,۰۷۰ دلار) اضافه شده است.
نتیجه پیشبینی: بیت کوین در روز ۲۴ فوریه با فقط ۱۰ دلار اختلاف به قیمت پیشبینی شده رسید.
پرچم نزولی
دارایی: اتریوم
تایم‌فریم: ۶ ساعته
الگو: شکست حمایتی در پرچم نزولی
در تاریخ ۱۷ مارچ ۲۰۱۸ پس از شکل گیری پرچم نزولی، حمایت اتریوم شکست و بنابراین هدف بعدی قیمت ۴۶۳ دلار تعیین شد. در اینجا برای تعیین هدف، رقم قیمت ارتفاع ستون (۱۳۳ دلار) از رقم قیمت نقطه شکست حمایتی (۵۹۶ دلار) کسر شده است.
نتیجه پیشبینی: در روز ۱۸ مارس ۲۰۱۸ اتریوم با فقط ۱۲ دلار اختلاف به قیمت پیشبینی شده کاهش یافت.
نتیجه‌گیری
پرچم های صعودی و نزولی می‌توانند در بازارهای قوی و پرطرفدار، دوست خوبی برای معامله‌گران باشند. اما همیشه آن‌ها درست عمل نمی‌کنند. در برخی از موارد، ممکن است قیمت بازار، پرچم را نقض کند و به سرعت تغییر جهت دهد که به آن تله شکست مقاومتی نادرست هم می‌گویند.
قبل از اینکه منتظر بسته شدن پرچم روی نمودار شعمدانی باشید، باید از وقوع شکست مقاومتی مطمئن شوید.
آشنایی با پرچم‌های صعودی (Bull Flag) و پرچم‌های نزولی (Bear Flag) بازار
- ۹۷/۱۲/۱۸